Los mercados prueban nuevas resistencias y no saben si subir o bajar. El oro y los movimientos a su alrededor ganan cada vez más portadas y la temporada de ganancias nos trae varias sorpresas.

Por Greg Guenthner

El Dow Jones ha reportado ocho semanas consecutivas de ganancias en lo que va de año.

Esto es algo que no veíamos desde 1964.

Ahora la semana se ve tensa, y con el derrumbe de diciembre aun quitándole el sueño a la mayoría de los inversores, es de esperar que muchos traders estén esperando a que todo se venga abajo finalmente.

Sin embargo, después de este rally histórico desde los mínimos de fin de año, ¿es este el momento de volver con ansias al mercado?

No exactamente, según nuestro experto en ingresos y nuevo miembro de la familia de Agora Publicaciones, Mike Burnick.

Según Mike, en este momento las acciones están tan sobrecompradas como estuvieron sobrevendidas a fines de diciembre. Un dato clave es que hoy en día hasta un 90% de las acciones del S&P 500 cotizan por encima de sus medias móviles de 50 días.

Según dice en un reporte interno:

“Si bien podrías interpretar esto como una tendencia alcista saludable para las acciones, también es una señal de sobrecompras agudas, lo que a menudo da pue a retrocesos de mercado. Ojo: no estoy diciendo que estamos en un momento de ‘sálvese quien pueda’. Pero sí deberías ser más cauteloso y quizás retirar algunas ganancias de la mesa”.

Claro que esta predicción dependerá en gran medida de cómo reaccionen los índices a la resistencia. El S&P 500 recién acaba de chocar con sus máximos de noviembre y diciembre. Y es posible que hasta el más mínimo problema atravesando este umbral pueda dar pie a una corrección.


Cambio de tema: la fiebre de fusiones sigue propagándose como incendio en el sector del oro.

El oro comenzó la semana de trading en pausa, pues continúa consolidando su breakout por encima de los US$ 1.300.

Sin embargo, las mineras sí se están moviendo…

Barrick Gold (NYSE: GOLD) está armando una súper-jugada para hacerse con la supremacía minera del oro.

Durante el fin de semana pasado la firma anunció que se está embarcando en una oferta hostil sobre rival Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM). Si la jugada tiene éxito, estos dos gigantes conformarían la operación minera más grande del mundo.

Según informa The Wall Street Journal:

“La oferta ha causado un enfrentamiento entre las gerencias de dos de los rivales más feroces de la industria minera. Barrick ha considerado durante mucho tiempo la fusión con Newmont, la minera más grande de Estados Unidos, para combinar sus enormes operaciones de extracción de oro en Nevada y crear un gigante minero que eclipsará a cualquier rival. Una fusión así crearía un coloso con un valor de alrededor de US$ 42.000 millones a valoraciones actuales. Barrick dijo el lunes que crearía oportunidades para sacar más de US$ 7.000 millones en ahorros para sus costos”.

Por supuesto que tendremos que prestar atención a este movimiento, ya que Newmont acababa de firmar un acuerdo de adquisición con Goldcorp Inc. (NYSE: GG) el mes pasado. Hace poco, hablé de ciertos rumores en la industria de que una oferta más alta para GG llegaría antes de que el acuerdo pudiera concretarse.

Y al parecer estuve en lo cierto.

Las acciones de Goldcorp apenas y se movieron con estas noticias. Después de un rally fugaz a fines de la semana pasada, el papel sigue estancado.

Finalmente, un último cambio de tema: cada vez es más difícil mantenerse al día con todas las noticias importantes del mercado…

Una temporada de ganancias muy ocupada me ha mantenido con los ojos bien abiertos. Intento mantenerte al tanto de las historias más importantes de la Bolsa todas las mañanas. Pero en días recientes, se me han pasado algunos movimientos importantes.

A continuación, encontrarás mis opiniones rápidas de cada uno, para ponernos al día de una buena vez:

Kraft Heinz Co. (NASDAQ: KHC) cae –y no logra levantarse.

Kraft decepcionó durante los balances del cuarto trimestre, dio proyecciones muy pobres y hasta admitió que la SEC ha estado investigando sus prácticas contables. Como si eso no fuera suficiente, Warren Buffett se está sumando al ataque, admitiendo que pagó de más por su participación con este gigante de los alimentos procesados.

Las acciones han caído casi un 30% desde fines de la semana pasada, y el gráfico a largo plazo es incluso peor de lo que imaginaba:


Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP) da un salto de fe con una asociación a Amazon.

A fines de la semana pasada, Stamps.com desechó su acuerdo exclusivo con el US Postal Service, optando en cambio por asociarse con el creciente imperio de envíos de Amazon.

El acuerdo podría funcionar a largo plazo. Pero los inversores no quieren tener nada que ver con la transición. Las acciones cayeron casi un 60% con la llegada de las noticias (el gráfico es tan espantoso que ni me molesté en mostrártelo. Solo hay que saber una cosa: mantente alejado).

Finalmente, las firmas de biotecnología tuvieron un impresionante breakout esta semana.

El iShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB) se disparó a máximos de cuatro meses ayer, gracias en parte a la oferta de Roche de US$ 4.300 mil millones para la compra de Spark Therapeutics Inc. (NASDAQ: ONCE), ofreciendo un generoso premium del 120%.


Seguiremos de cerca el sector en búsqueda de nuevas jugadas.

Saludos,

Greg Guenthner

Greg Guenthner  es editor de Especulación Inteligente. Sus análisis han aparecido en Forbes, Yahoo Finance y Bankrate, entre una larga lista de publicaciones. Greg es miembro de la CTM Association con el prestigioso grado de Chatered Market Technician.