Los inversores institucionales han vuelto y las IPO están tomando impulso una vez más. Esto traerá ganancias para los grandes bancos colocadores de estas operaciones. 

Ahora que nos aproximamos al final del octubre, me he percatado de que hay varias lápidas en los patios de mis vecinos

Claro que mis chicos están emocionados por Halloween y por todos los dulces que comerán a partir de la noche del 31 de octubre. Pero si bien todas las lápidas falsas en mi vecindario tienen a mis hijos a la expectativa de caramelos, mis investigaciones están descubriendo cada vez más “lápidas” en Wall Street.

Y todas estas lápidas están relacionadas directamente con lindas ganancias para capturar en el corto plazo

Si no estás familiarizado con las lápidas de Wall Street –o cómo hacer dinero con ellas– ahora es un buen momento para ponerse al tanto de este fenómeno.

Ya que ahora que estamos entrando en la temporada de balances y el mercado se está recuperando de la caída de la semana pasada, esta estrategia te podría dar miles (si no es que decenas de miles –o incluso cientos de miles) de ganancias adicionales en tu cuenta.

Echemos un vistazo

La estrategia más lucrativa de Wall Street

Cuando comencé a trabajar como analista en un fondo de Atlanta, mi jefe entró a mi oficina y dejó caer sobre mi escritorio una pila gruesa de documentos de investigación financiera. En ese entonces no lo sabía, pero a la carpeta en la parte superior de la pila se denominaba “lápida”.

Una lápida no es más que un documento que se prepara cuando se hace una nueva oferta de acciones o de bonos, en el que se listan los detalles específicos del acuerdo. El apodo nace de la semejanza que hay entre las lápidas reales y estos documentos en cuanto a la posición del nombre y las fechas.

Mientras más tiempo me pasaba en el departamento de investigación, comencé a percatarme de que estas lápidas contenían información muy importante para los inversores. Y esa información no era sólo sobre las firmas de las que se hablaba en el documento.

Si sabías dónde buscar, estas lápidas podían decirte exactamente el tamaño de las ganancias que las firmas más importantes de Wall Street iban a capturar.

Mira, echa un vistazo a esta “lápida”, para que veas a lo que me refiero:

En la imagen encontramos uno de estos documentos, en este caso específicamente destinado a una IPO (u Oferta Pública Inicial) de una acción que se vendió al público este mes. Cada vez que una acción entra a la Bolsa, a la compañía en cuestión se le exige presentar un documento como este a la SEC, la comisión reguladora del mercado de valores de Estados Unidos.

En este caso la acción es Equillium Inc. (EQ). Ojo, quiero ser clarísimo con lo siguiente: NO ESTOY recomendando invertir en EQ. Solo quiero que prestes atención a las áreas marcadas en rojo.

Para este acuerdo en particular, EQ vendió sus acciones a nuevos inversores a US$ 14 el papel. Sin embargo, en vez de que este dinero vaya a las arcas de la compañía, una porción importante –US$ 0,98 por acción en este caso– fue a los bolsillos de los “underwriters”, o colocadores.

Los colocadores son las compañías de Wall Street que ayudaron a Equillium a encontrar nuevos inversores. Y estas compañías recibieron un total de US$ 4,60 en honorarios por este acuerdo en particular.

Como probablemente puedes ver, estos acuerdos pueden ser sumamente rentables para los bancos de Wall Street. Y es que casi todos estos honorarios representan una ganancia directa para estos “colocadores”. Todo lo que estas corporaciones tienen que hacer es encontrar inversores dispuestos a comprar una acción popular, ¡y luego mover esos papeles hacia las cuentas de los inversores!

Los acuerdos se disparan –y las ganancias de los bancos van al alza

La semana pasada se dio inicio a la temporada de balances, con algunas firmas en Wall Street reportando ganancias sólidas.

Puede que hayas visto que tanto Goldman Sachs (GS) como Morgan Stanley (MS) reportaron ganancias que superaron las expectativas, lo que mandó sus acciones al alza.

Bueno, una parte importante de ese éxito de balances se debe a los rentables acuerdos que se dan con los “documentos lápida”.

Pero más importante aún es el hecho de que estamos entrando en un período en que esos acuerdos estarán más presentes y serán aún más rentables.

El verano boreal puede ralentizar la llegada de nuevas acciones a la Bolsa. Eso se debe a que los inversores institucionales muchas veces están de vacaciones, y nadie quiere emitir un IPO de alto perfil cuando los inversores más influyentes están en la playa en vez de sus oficinas.

Sin embargo, ahora que los inversores institucionales han vuelto, estos acuerdos están tomando impulso una vez más.

Un ejemplo claro: la semana pasada los medios financieros reportaron que Uber Technologies está revisando propuestas de firmas importantes de Wall Street que están interesadas en darles una mano con su IPO.

A estas alturas, parece que esta nueva oferta pública inicial valorará a Uber por US$ 120.000 millones. En lo que refiere a tamaño, eso pone a Uber junto a una firma como IBM, ¡una blue chip que lleva décadas en el negocio!

Te aseguro que a las firmas más grandes de Wall Street, como Goldman y Morgan Stanley, hoy ya se les está haciendo agua la boca por las ganancias que este tipo de ofertas traerá a sus escritorios.

Y Uber no es la única compañía considerando una IPO. Anticipo que en las próximas semanas veremos un mínimo de 10 acciones nuevas entrando a la Bolsa.

Así que ahora que la temporada de ganancias está tomando impulso y se están dando nuevos acuerdos de esta clase, anticipo que los colocadores más grandes, como los mencionados GS y MS, seguirán yendo al alza. Después de todo, los inversores verán estos acuerdos llegando al mercado y no tardarán en percatarse de que esto se traducirá en más ganancias.

A estas alturas, la mayoría de las firmas blue chip de Wall Street cotizan a precios razonables. Pero ahora que nos adentramos en la recta final del año, anticipo que las acciones se dispararán fuertemente. Ahora es un excelente momento para sacar partido del retroceso de la semana pasada sumado acciones de estos bancos de inversión a tu cuenta.

Por más ingresos,

Zach Scheidt

Zach Scheidt es editor de Estrategias Alpha. Es el creador de una estrategia revolucionaria llamada Ingresos Instantáneos, a partir de la cual es posible recibir pagos periódicos del mercado.