En esta columna verás cómo analizar la oferta y la demanda es una forma sencilla para encontrar quiebres de alta probabilidad que te conduzcan a ganancias de corto plazo.

Por Greg Guenthner

Estamos a la mitad de nuestra serie de trading educacional, donde tenemos una meta tan simple como clara: enfocarnos en cómo tradear, incluyendo aquellas estrategias específicas que me han ayudado a capturar ingresos una y otra vez a lo largo de mi carrera.

En ese sentido, hoy vamos a hablar sobre las fuerzas detrás estos quiebres –es decir, de las fluctuaciones impulsadas por diferentes factores de corto plazo que usamos para suplementar las jugadas de largo plazo que vemos en servicios como Especulación Inteligente.

En lo que refiere a las fluctuaciones de corto plazo, a los traders y los medios financieros les gusta decir el término “quiebre”. Sin embargo, nadie habla realmente de cómo funcionan los mentados quiebres, o por qué identificarlos es un pilar básico del éxito en las inversiones.

Poniendo blanco sobre negro, podemos decir que todo se reduce a oferta y demanda.

Los traders de corto plazo estudian la oferta y la demanda del papel de una compañía. Estas dos fuerzas son las responsables por las fluctuaciones de cada una de las acciones que se negocian en el mercado abierto. Entonces lo que hacemos es estudiar el precio de una acción para determinar el estado de los niveles de oferta y demanda.

En el análisis técnico, son la oferta y la demanda los únicos factores que impactan de forma directa la cotización de una acción. A pesar de que los factores fundamentales generalmente resultan en un incremento en la demanda (y en el precio), esos fundamentos muchas veces pueden no estar alineados con la cotización actual de una compañía.

Considera la reciente corrección de mercado y la volatilidad que hemos tenido en las últimas semanas. Tanto las compañías “buenas” como “malas” vieron una caída en la cotización de sus acciones. Por supuesto que también encontrarás acciones de firmas con fundamentos fuertes completamente ignoradas por los inversores cuando el mercado está estable o yendo al alza.

Pero una vez que entiendas cómo se relacionan oferta y demanda, nunca tendrás que preocuparte por estas desviaciones. En vez de eso, sabrás cómo poner en uso toda la información de mercado disponible y actuarás en situaciones de alta probabilidad.

Así es cómo funciona:

Para la mayoría de los inversores, después de comprar una acción, lo más natural que uno podría hacer es ver cómo fluctúa la cotización en relación con su precio de compra. Todos hemos hecho eso. Ver cómo tu posición sube o cae impacta de sobremanera en tu decisión de vender o mantener tus posiciones.

Estas cotizaciones anteriores son importantes. Son los precios pagados por incontables inversores tratando de hacer dinero. Como resultado, la toma de decisiones de esos individuos está basada casi en su totalidad en las cotizaciones pasadas.

Queremos explotar estos precios tan psicológicamente importantes. Es por eso que los gráficos son un elemento clave de esta práctica. Los gráficos nos ofrecen una vista rápida pero completa de las fluctuaciones en el precio. Al analizar ciertas formaciones en los gráficos de rendimiento de una acción, podemos ver los puntos de inflexión emocionales que los inversores y traders han determinado como los más importantes. Es así como nacen nuestras oportunidades de trading de corto plazo.

Échale un vistazo a este sencillo gráfico, que he llamado “Anatomía de un quiebre”:

Aquí tenemos una acción que desde mediados de diciembre cotizó entre US$76 y US$83. Cualquiera que haya comprado acciones en 2018 tuvo una conexión emocional con algún precio entre US$76 y US$83.

Recuerda: estas cotizaciones pasadas son importantes debido a los inversoresque compraron sus posiciones en estos niveles. Por eso, cuando el papel se disparó al alza hace un par de semanas, esos mismos inversores estuvieron menos dispuestos a deshacerse de sus posiciones ganadoras.

Cuando eso pasa la oferta de acciones disponibles, ayudando a la acción a ir al alza. Lo contrario ocurre si las acciones caen significativamente por debajo de US$76. Los inversores frustrados probablemente venderán, llenando el mercado con acciones baratas.

No olvides que los traders de corto plazo no se preocupan mucho sobre la compañía detrás de la acción, las calificaciones de los analistas o las ganancias. ¡Lo único que les da dinero es el precio! Y por eso los quiebres de corto plazo te permiten olvidarte de estar en lo correcto o no, porque solo estamos buscando capturar ganancias consistentes del mercado.

Ahora puedes ver cómo analizar la oferta y la demanda es una forma sencilla de encontrar quiebres de alta probabilidad para obtener ganancias de corto plazo. Pronto volveré sobre este tema para mostrarte las configuraciones de trading que puedes usar para localizar tu próxima inversión de impulso de corto plazo…

Saludos,

Greg Guenthner

Greg Guenthner es editor de Especulación Inteligente y de Microacciones en Estrategias Alpha para Agora Publicaciones.